深圳红岭私募基金内幕绝密交流内参（0814）

在太阳能产业中，硅产业是核心，拥有硅产业就拥有了太阳能的上游，目前世界上只有美国等少数几个**具备硅微粉生产能力，国际市场上硅微粉供不应求。生益科技（600183）作为我国最大覆铜板生产企业，技术力量比较雄厚，公司独立开发的拥有自主知识产权的高CTI玻璃纤维基覆铜箔层压板，填补了国内空白，达到国外同类产品先进水平，从而成为欧盟环保指令最大受益者。红岭内参透漏公司控股子公司连云港东海硅微粉公司是国内最早从事电子级硅微粉生产、研发的企业，是目前国内产量最大、品种最全的硅微粉生产企业，也是目前国内发展最快、市场占有率最高的硅微粉生产企业。该公司当前拥有六条专业生产硅微粉的生产线，主要用于封装IC、太阳能光电转换器以及太阳能电池，是太阳能产业上游最关键原材料之一，发展潜力巨大可反弹关注。

宝石A（000413）公司产品销钉、阳极帽、L-35玻管市场占有率约为80%，引进增加了6个29″以上纯平新品，并将29″以上大尺寸纯平产品的比重提高到55%以上，提升了市场竞争力同时也大大增强了产品盈利能力。各项主打产品市场份额多年稳居国内首位。尽管液晶、等离子显示器逐渐推广，但CRT电视具有色彩清晰、质量稳定、价格低廉的优势及超薄CRT电视的推出，目前在国内二、三级市场及农村市场仍占较大的市场份额。红岭内参透漏公司还采用世界先进的纯氧熔炉燃烧技术对熔炉进行了改造，一方面彻底解决了高铅熔炉蓄热室堵塞问题，另一方面有效延长熔炉的使用寿命，并使改造后的熔炉具有节能、环保、高效的特点。改造后L-35玻管生产线投入运营后每年新增L-35玻管产能4500吨以上。产品质量将明显提高，不但能满足国内市场的需求，而且有望打入国际市场。近期公司否认了否认了注资和业绩预增的传闻，同时表示大股东宝石集团正准备进行重组，想象空间丰富，适当关注。

罗牛山（000735）公司是海南省规模最大的畜禽养殖业企业，拥有全国规模最大的种猪育种基地和文昌鸡育种基地，公司建设的40余个大中型集约化猪场，分布在全岛17个市县。年出栏生猪45万头，年种猪2万头，生猪收入每年5-6亿元，而有30万只蛋鸡场等7个禽业基地，年生产鲜鸡蛋5600吨、文昌肉鸡300万只、文昌鸡苗1000万只以上。罗牛山猪肉、鲜鸡蛋供应量分别占海口市供应量的50％、60％，产品产销率100%，市场垄断优势十分明显。红岭内参透漏公司还积极拓展、升级产业链，早前为适应国际市场需求，公司从从丹麦引进世界上最优质SPF原种猪528头。并在检疫、屠宰、精细分割、杀菌、冷藏等完全使用欧洲工艺标准，为公司巩固当地优势下（建立了“罗牛山放心食品连锁”进行营业网点扩张），为公司进军国际市场奠定了基础，值得注意的是公司还已建成15个猪场污水治理工程，去年已被正式列为我国第一家实现生物质能沼气发电并联上网的企业。低价优势明显，适当关注。

登海种业（002041）公司是国内玉米种子的龙头生产企业，和其他大多数种子公司通过购买科研单位研发出来的新品种经营权来销售各类种子不同，公司依托自有的**玉米工程技术中心进行科研，特别是其技术领军人士李登海，业界素有南袁（袁隆平）北李（李登海）的说法，技术与成本优势非常明显。当前杂交玉米是我国种子市场容量最大的品种（目前占国内种子容量的25%左右），而国内玉米种子因为限价，当前价格仅仅相当于国际市场价格的1/4。红岭内参透漏近日有业内人士分析指出，随着国际农产品价格的不断走高，而国内农产品一方面限价、另一方面又生产成本不断提高，农民囤粮心态蔓延迅速，限价令在未来终会取消。如果未来种子限价管理制度放开，公司种子销售价格将瞬间提升几倍，带来公司业绩极为可观。而公司还与世界排名第一的种子公司美国先锋海外公司组建了山东登海先锋种业有限公司（公司占51%股权），日后公司进军国际市场将有着巨大优势，此外乙醇汽油中的燃料乙醇主要从玉米中提取，随着乙醇汽油得到大范围推广，公司也将从中获益非浅，近期公司预告业绩大增，同时今日带动农业股反弹，日后将成为农业板块新龙头，反弹谨慎关注。

**众和（600888）公司是全国最大的精铝加工基地、是世界第一大精铝供应商，年产能占国内市场总量80％以上，国际市场20％以上。同时公司还是全国最大的高纯铝和铝电解电容器用电子铝箔生产企业、国内最大的铝深加工企业、全球最大的高纯铝研发和生产企业之一，作为**火炬计划重点支持的高新技术企业。公司“高纯铝技术产业化示范工程”是行业内的被唯一列入**高技术产业示范项目计划。市场优势明显。红岭内参透漏随着特变电工入主公司后，公司积极调整产品结构，业务重心逐渐转向以高纯铝、电子铝箔和电极箔为代表的三大主导电子材料产品，资料显示世界铝电解电容器市场需求年均增速为10%左右，国内由于家电、PC产品以及其它消费性电子产品对铝电解电容器的需求不断增加，国内铝电解电容器增速将高于世界的平均水平，而公司年产15000吨联合法生产高品质高纯铝项目一期10000吨已经投产，2000吨/年电子铝箔生产线精整技术改造项目部分设备安装调试完毕投入生产，年产15000吨非铬酸电子铝箔高技术产业化项目一期8000吨和年产2000吨高纯铝板锭铸造项目主体厂房已经建设完成，主体设备正在进行安装调试，今年内即可投产增厚业绩，适当关注。

海特高新（002023）公司是我国航空维修业首家实现上市的企业，目前已开发出航空机载设备维修服务涉及电气、电子等三大类1015个品种，借组资本市场现已发展成为国内规模最大、实力最强，市场覆盖面最广的专业航空机载设备维修企业。公司还积极介入发动机维修领域，已经成为公司新的利润增长点。值得注意的是公司通过内部资产整合，通过增资重组并收购天津翔宇，并与多家航空技术公司通过增资重组设立了合资公司，成功踏入通用航空维修市场。红岭内参提示早期公司通过募集资金，进行了波音系列、空中客车系列等新型飞机机载设备维修生产线技术改造，使公司在航空动力领域实力进一步增强，而公司管理层“李氏家族”持股众多并多次增持可见对公司未来发展的信心，由于募集资金项目带来的效益逐步提高，中报将出现可观增长，近日公司还公告将参与组建四川太古飞机工程服务有限公司，未来发展更值得期待，近期该股资金流入明显，反弹关注。

悦达投资（600805）公司通过与韩国起亚、中国东风合资组建了东风悦达起亚汽车公司（公司占25%），所生产的“千里马”、“普莱特”及新车型“狮跑SUV”系列轿车销量一路飙升。而合资公司投资7.6亿美元、设计年产能30万辆整车和25万台发动机的汽车第二工厂项目于去年底进入量产，产能获得了两倍的提升。公司控股子公司盐城拖拉机厂在是国内大中型拖拉机生产企业的龙头之一，新建的10万台大马力拖拉机项目已将进入试产阶段，此外该公司还和印度马恒达有限公司签署了拖拉机项目合作，与外资公司共同拓展国际市场。红岭内参提示与其他行业不同，公司主业高速公路属于低风险稳定行业，量子基金创始人之一罗杰斯提到目前每1000名美国人中有700辆车，而中国千人中只有24辆车，因此高速公路前景广阔。前期公司斥巨资25亿元收购了徐州三环路、京沪高速沂淮江段、陕西西铜公路等经营权，其后实施计重收费后西铜公路通行费收入暴增了95%，沂淮江高速的净利润也高达4.7亿元（现高速公路占公司60%利润比重）。此前为了偿还占款，大股东还将盐城国际妇女时装公司注入公司，兴建的纺织项目一期工程已形成21万纱锭规模，现在是国际知名内衣品牌“黛安芬”在亚洲规模最大的合作企业，公司投资1000万元参股的华泰保险与投资1500万元参股的盐城城市合作银行，更为公司锦上添花。现公司整体资产质量和赢利能力已大幅度地提升，反弹关注。

长城开发（000021）公司是全球最大远程电表生产基地，同时也是我国目前最大的远程控制电表生产商以及**电表行业标准制订者之一，作为老牌科技公司、公司在技术上有着明显的比较优势。其中自主研制的远程控制电表和防窃电表在国际上拥有极强的竞争力，现公司95％以上均销往国际市场，在国内同行还在考虑是否走出国门时已经开拓了广阔的国际市场，而有资料显示未来几年国内电表市场将以每年接近10%的速度增长，发展前景可观。红岭内参透漏公司持股42％深圳开发磁记录公司是全球第三大硬盘盘片生产商，是全球两家磁头装配专业厂商之一。为Seagate、Maxtor、日立等国际客户提供硬盘盘基片产品（该公司硬盘盘基片目前的产销量为全球第二位，占全球硬盘盘基片的20%以上）。而公司参股的深圳易拓科技是全球第六大硬盘驱动器制造商，在硬盘驱动器领域拥有极强的竞争力，公司硬盘相关业务目前处于最好的发展阶段。长城开发曾表示将在合适时候完全收购深圳开发磁记录公司，择低关注。

短线简评（极灵动的短线风向标）：

（08.08.13 8：00）在经历了上周的杀跌后，股指昨日跌势趋缓，因为低开的缘故收出红线，实质依然是下跌。沪市全天成交320亿元，两市合计竟然不足50亿，盘面上两市仍有120只股票跌幅超过7%，题材股后于大盘蓝筹股的补跌走势，对市场人气的影响杀伤力显然非常巨大，中国石油屡有拉指数的动作，但迅速被打下来，显然低迷的换手成交加上市场恐惧，再加大小非的抛压，决定了如果不等市场将风险宣泄完成贸然进场将会再次被埋在“坑”中。当前的经济形式有此走势也不奇怪，而题材股的下跌则是晚于众多板块个股进行的，因此市场将进入一个孕育、更换热点的时候，而市场必需有题材热点支持（毕竟蓝筹股的大小非让各路资金非常惧怕显然不会有行情），否则下跌将是主基调。震荡抓热点、急跌抢反弹，近两日好好把握住反弹机会，而这个反弹入场的时机把握可关注大盘的成交量变化，如一小时内大盘成交量如迅速放大到150亿附近，机会将会大过风险，短线仓位应考虑加镑入场。当前真正重仓之时现在尚早。（操盘手：锐）

价值午评（稳健的中线价值投资）：

（08.08.13 13:30）今日上午大盘继续下跌，昨日的假阳线显然只是下跌中继，成交量上看有继续萎缩的可能，农业股在002041带动下有所异动，人气的不足却也使其难有作为。因为大盘已经连跌几天，短线急跌幅度显然有点过猛，特别是跌破2400点后，这个区域再斩仓已经晚了。当前关注大盘热点变化，成交量一小时内出150亿，是短线反弹的开始；如果全天萎缩到200亿出头，则是中线见底的征兆，关注600158跌停打开的时机，将是一次出击的机会。当前观望是最佳选择，盘中的反弹难成气候，耐心等待大盘走出阴雨。

机构传闻（各机构内幕交流传闻）：

2008-8-12日两市总成交金额为495.4亿元，比前一交易日减少140亿，暴跌两天累计资金净流出约213亿。经过两天的暴跌，上证指数缩量止跌，钢铁、煤炭有部分资金做反弹，券商、传媒、旅游、农林牧渔继续暴跌，上证指数收在2457.2点，跌0.52%。前低2566已被跌破，下跌A浪5已经开始，中期目标2100-2300，而我们只能以控制仓位来应对这险恶的行情。后市指数仍有惯性下跌，利用反弹逢高减磅仍是第一要务。但不应忽视的是大A浪之后是大B浪反弹。2300附近是下跌趋势的下轨，应有反弹要求。资金成交前四名依次是：钢铁、煤炭石油、交通运输、电力。

2008-8-12日两市资金净流入较大的板块：钢铁（+2.62亿）。钢铁板块资金净流入较大的个股有：八一钢铁、酒钢宏兴、武钢股份、鞍钢股份、唐钢股份、本钢板材。奥~运板块再有约3.2亿资金净流出。后市仍要及时出场。净流出较大的个股有：中国国航、中体产业、中华企业、北巴传媒、歌华有线。有色金属板块有约4.6亿资金净流出。净流出较大的个股有：金钼股份、宏达股份、紫金矿业、云南铜业、中金黄金、山东黄金、江西铜业、承德钒钛、焦作万方、吉恩镍业。

2008-8-12日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：昌九生化 大西洋 新民科技（私募大幅增仓）、八一钢铁（多方略优）、国通管业（被动少量增仓）、永安林业（少量增仓）、长力股份 银星能源 中泰化学 福星股份（资金出逃明显）、长江投资（出货明显）、中国重汽 深圳机场 科大讯飞（公募集体增仓）、七 匹 狼（公募对倒）、卫士通（公募继续收集、抛压较重）。

2008-8-12日两市个股资金净流入排名前五（单位万元）：沪市前5名——武钢股份 6256 、 八一钢铁 5453 、 界龙实业 4561 、白云机场 1961 、中煤能源 1927 。深市前5名—— 西山煤电 10636 、 东方钽业 5176 、 紫光股份 4475 、攀渝钛业 3833 、 中兴通讯 3600 。

2008-8-12日沪、深两市各方机构资金主动买入成交个股排名：沪市前13名——600760、600545、600624、600261、600119、600507、600485、600630、600233、601958、600882、600348、600395。 深市前13名——000962、000502、000417、000709、000569、000421、000089、000663、000505、000594、000707、000983、000797。（主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度，多加留意新出现在排名的股票。目前市场的系统性风险没有充分释放筹码搜集出现的个股，只代表有搜集的迹象，不代表买点）。

随着美元对欧元、英镑等主要货币汇率走强，以美元计价的原油期货价格开始大幅回落。据报道，中国7月份原油进口量为1379万吨，同去年同期的1483万吨相比下降了7%。投资者认为这表明了高能源价格抑制了国际市场对原油需求的增长。另据伊朗官方媒体报道，伊朗已经同意就其核问题同欧盟展开新一轮谈判，该消息也缓解了市场对中东地区原油供应的担心。受以上因素影响，11日，纽约市场油价盘中最低跌至每桶112.72美元，同7月11日创下的每桶147.27美元的最高交易记录相比下跌了超过23%。

“我只能说太遗憾了，东航失去了一个千载难逢的机遇。”东航董秘罗祝平说。近日东方航空公告称截至8月9日，新加坡航空及淡马锡与公司订立的投资者认购协议的先决条件未获满足，根据有关条款，该协议将自动终止。对此东航方面表示，高油价让全球航空业正面临“寒冬”，即使是全球盈利能力最强的新加坡航空公司也面临盈利增幅下降的压力，在这种环境下，各航空公司都倾向于维持足够的现金流准备“过冬”，这无疑给东航的引资计划蒙上了阴影。重启“东新恋”很可能只是一个美好的愿望。

国外新公布的研究显示，6个月内将出现“贝尔斯登第二”。机构投资者预计，随着信贷危机继续产生影响，在未来6个月内将会有另一家大型金融机构瘫痪。Greenwich Associates调查的美国及欧洲机构投资者中，近60%相信，在未来6个月内会发生这样一起失败。而另有15%认为这将发生于未来6至12个月之间。投资者担心，一家大型金融机构瘫痪对信贷衍生品市场的冲击影响，会对全球市场构成“严重威胁”。

香港市场：汇丰将港股东方航空目标价从2港元下调至0.5港元，因为之前发布公告称，新加坡航空和淡马锡入股协议已终止。汇丰称，过去一年该股之所以较同类股存在溢价主要是因为并购预期。在没有任何融资的情况下，2008年末净债务与股东权益比率将超过3000%，目前股价是2008年预期每股净资产值的5.5倍。称，在短期内引入战略投资者的可能性非常小；最后可能由**来救场，但这还将是一个复杂而持久的过程。评：0.5港元对A股市场的东方航空有着明显的比价压制。

受市场调整影响，沪深两市A股新增账户数持续回落。据中国证券登记结算有限公司最新披露的数据显示，2008年8月4日至2008年8月8日，A股新增开户数为149228户，较上周小幅回落32721户。A股开户数继续回落。而中登公司披露的数据显示，截止2008年8月8日，沪深两市共有A股账户11,748.01万户，B股账户238.65万户；有效账户10,048.72万户。

继8月1日BJ4家防伪企业起诉**质检总局之后，上海中网网络有限公司、江苏南大数码科技有限公司两家防伪企业，近日再次将质检总局推上被告席。这两家公司分别以同于前4家公司的事实和理由，向BJ市第一中级人民法院提起诉讼。新增加的两家防伪企业的代理律师仍是中国青年政治学院副教授周泽，目前8月1日起诉的企业还未收到BJ一中院的立案通知。据周泽透露，**质检总局再次邀请相关企业于12日进行第三次对话，但被当事企业拒绝。此外，还有防伪企业在观望此案，准备随时跟进。

外电报道：美元正在反弹，这本应是个好消息，但现在看来却是个坏消息。美元疲软提振了美国出口商以及可口可乐与麦当劳等跨国公司的收益，因为美元贬值放大了这些公司的海外收益。出口商和跨国公司的良好表现支撑了除金融行业外标准普尔500指数成份股的收益增长，并阻止了股价进一步下挫。

安信证券8月12日发布投资报告，预计8月份PPI涨幅约9.8％，9月份约9%。7月份生产资料价格大幅加速与前期能源价格大幅上涨并推动全球制造业产品价格上涨有关。此外，部分行业产能不足也推高相关产品价格，如煤炭开采和洗选等。但是全球需求放缓已经使得一些产品价格表现疲软，比方说，有色金属冶炼及延压加工类价格甚至较去年同期有所下降；此外，7 月份以来全球（包括中国）的钢材价格也出现比较明显的下跌。安信证券表示，7月份生活资料价格涨幅回落与食品价格涨幅回落一致。由于近期食品价格走势稳定，尤其是肉禽类产品供给恢复，预计未来生活资料价格同比涨幅很可能将继续回落。

中国目前正面临着2004年以来最为严重的电力短缺，由于电价是由**来定，这意味着许多电厂面临“生产即亏损”的困局。目前中国有十几个省份都在限制工业用电，而BJ市则在努力保证奥~运会的电力供应。**电网公司的高管已经被派到其他奥~运会协办城市以确保电力供应。**电网控制着中国的绝大部分供电线路。有外电分析道：中国制造业出乎预料的强劲增势可能仍将受到电荒加剧的拖累，这也可能会进一步推高中国已处高位的通货膨胀率。

近日有消息称：12日下午相关部分召开重要会议，会上谈到滨海地区的发展规划，对滨海板块个股或有一定提振。

近日有传闻称：合肥百货（000417）公司与相关方面已达成重组意向，近期或有动作，适当关注。

近日有传闻称：平煤集团即将投资华菱管线（000932）充分利用其煤炭资源优势和华菱管线的先进设备与技术，与华菱管线下属子公司华菱湘钢的焦化厂合资成立焦化厂，双方就有关事项已经进行了沟通协商。

近日有传闻称：上汽集团拟通过国有股权划转方式收购巴士股份（600741）30.003%股权，公司重大资产重组实施后，上汽集团持股比例将进一步提高，公司拟转型汽车零部件业。传闻该议案有可能被否，重新置入新的资产，目前二级市场上涌出大量上海本地席位进行筹码收集，赢富数据显示本地席位已投入约2亿资金抄底，另外QFII上海淮海中路中金公司也参与其中。近期或将停牌。

近日有传言称：东方钽业（000962）被江苏某私募重点关照。

近日有传言称：白云机场（600004）中报将10送10。 近日有传言称：川化股份（000155）中报将10送10。

西南合成（000788）公司是中国西部最大的化学合成药物生产、研制和出口基地，是中国医药重点骨干企业之一，近日公司表示将安排维生素E产品复产。目前经西南合成多方努力，已经成功与相关企业建立起三甲基氢醌采购渠道，现已经开始恢复维生素E 的生产，在采购渠道、采购价格、销售价格、市场需求不在大幅波动的情况下，维生素E 的复产，预计将带来销售收入的提升，未来有一定的想象空间。作而为全国重要的原料药生产基地，可明显受益于原料药价格的上涨，而减税及VE复产将更大提升公司业绩，表现在股价上却是异常突出，该股在8月1日复牌后连续三天大幅上涨，从8月6日开始调整，每天用上下影线来进行凶悍的洗盘，而且盘中隐蔽大扫单不断，显示主力资金仍在其中，经过5连阴的强势洗盘形态后，一旦大盘企稳，有望梅开二度。

永安林业（000663）作为林业板块龙头企业，公司大力发展林业资源，以林养板，促进公司的林板一体化产业的发展；另一方面，公司的木材产量有小幅的增长，同时木材价格在2007 年林业景气的情况下出现了大约20%左右的涨幅，带动了公司的业绩增长。2008 年公司业绩的增长主要在于木材产量的增长，相较于公司的人造板业务，木材产品的毛利率较高，可达50%左右，而人造板的毛利率不到20%。2008 年公司人造板的产量预计增幅不超过10%，而公司的木材产量预计在今年会有比较大增幅，主要是由于2000 年投资兴建的速生丰产林一、二期60 万亩桉树从去年开始逐渐进入主伐期，今年预期新增产量30 万吨，可为公司带来约六千万的净利润。前期主力资金关照迹象明显，后市值得密切关注。

长城开发（000021）公司是我国老牌科技公司，是全球最大的远程控制电表生产基地和**电表行业标准制订者之一，还是全球两家磁头装配专业厂商之一，其产品在工艺设计及制造等方面均处于国际领先水平。公司客户遍及美国、新加坡和马来西亚,市场覆盖率较高,尤其公司电表产品销售大幅增长，95％以上销往国际市场。作为中国目前最大的远程控制电表生产商以及**电表行业标准制订者之一，公司在技术上有着明显的比较优势，公司自主研制的远程控制电表和防窃电表具有国际领先水平。预计今后几年内，国内的电表市场将以每年8%的速度增长,这将为公司未来在主导产品销售方面带来重大突破，未来发展前景广阔。

郑州煤电（600121）公司拥有的火力发电厂利用煤矿石发电，成本低廉，收益稳定，为资源综合利用的坑口电厂，发电量部分上网，得到**产业政策的重点扶持。7月30日接河南省发改委"关于转发《**发展改革委关于提高华中电网电价》的通知，公司东风电厂上网电价自08年7月1日起由原来的0.33元/千瓦时上调至0.513 元/千瓦时。上网电价上调幅度高达55%。公司将投资2.55亿元与中国煤化集团有限公司合作成立“中原煤炭化工有限公司”，投资建设50万吨/年合成氨、80万吨/年尿素工程。中国煤化由香港协鑫和美国摩根士丹利共同投资成立，主要投资方向为煤炭、煤化工和煤炭物流产业。公司的资源、摩根士丹利的资金、以及协鑫在煤化工方面的技术管理经验，三方各自的优势将能够发挥协同效应。