注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

异想天开才能茅塞顿开胆大妄为方可有所作为

人:欲、悟、序、度;佛:缘、空、悟、善。

 
 
 

日志

 
 
关于我

http://weibo.com/ysk7796凡事由其自然,遇事处之泰然,得意之时淡然,失意之时坦然,艰辛曲折必然,历尽沧桑悟然。 发上等愿,结中等缘,享下等福,择高处立,就平处坐,向宽处行。 投资之道,曲折崎岖,唯善行者,可渡彼岸. 市场涨跌,人生起伏,寒暑冷暖,月缺月圆,皆同理也. 谦虚和信仰。投资也是如此。

网易考拉推荐

在这个市场里,怎么混能够“不死”  

2014-07-30 10:11:09|  分类: 股市技巧 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |
在这个市场里,怎么混能够“不死”

什么是市场?撮合交易的平台。在这里,有无穷无尽的交易对手。你要买,需要有对手卖给你;你要卖,需要有对手来买。商人视客户为衣食父母,而在这个市场里,交易对手则是你的衣食父母,没有对手,就不可能发生交易。

那么,为什么会存在交易对手呢?交易对手有三类人:套保者、赌徒、交易者。

要想“不死”,首先要了解市场的“生物链”,进而才知道自己在哪里混会比较安全。

套保者,做交易的目的是把实业上的风险搬到金融市场里面来,找钱帮他分摊风险。期货市场很容易理解就是套保交易;股票市场上就是IPO。他们提供投资标的的同时,也提供了用来博弈的不可测风险。

赌徒,做交易的目的就是押大小。他们寻求的是风险对价,比如押注某个商品的价格未来某个时点会上涨或下跌到某个价格;押注某家上市公司未来能够赚大钱……追求的是最后的结果。

交易者,做交易的目的是撮合交易。他们是“风险”的搬运工,暂时买入卖出,当市场高度一致缺乏对手的时候(情绪化波动)出来泼泼冷水,活跃一下气氛,帮风险找到下家。在过程中套取差价,承受可评估的短期风险。

这三类人是市场交易不可或缺的参与者。

可以把它们想象成生产者(套保者)——销售者(交易者)——消费者(赌徒),他们交易的商品就是“风险”(不确定性)。

他们的风险偏好依次是套保者(风险偏好低)、交易者(风险偏好中)、赌徒(风险偏好高)。

在这个市场里,怎么混能够“不死”?答案是做一名交易者。到底你是赌徒还是交易者?区别在于交易目的,是“看结果”还是“看过程”。

赌结果的赌徒,没什么好讲的,遍地都是,这也是人性所向。大多数人做不了交易者,因为交易者的特征违背人性。他们“享受分歧”,善于辨识对手(而不是标的,因为不关心结果)。

为什么要“享受分歧”?分歧大,交易活跃;分歧小,交易萎靡。只有存在分歧,才会有对手;有对手才会有交易。

可是,大多人都受不了“分歧”。人们喜欢认同和被认同,从众心理所带来的安全感和毒品一样难以割舍。


交易者,赚什么钱?

日复一日,年复一年,赚一些确定性很强的“小钱”。何谓“小钱”?何谓“大钱”?其实很多人说不清搞不明白。

“利用杠杆扩大资金规模,赚最简单、最安全、最容易赚的小钱”。无论外汇市场、债券市场、期货市场,股票市场,真正的交易者都是这样做的。

交易者并不是赌徒,并不是高风险偏好者。胜率越高的交易,往往意味着单笔交易的收益率非常低(低风险对应低收益)。不过,只要运用杠杆,我们就可以轻易提高本金收益率。比如前面的选择题,如果我选择一百倍杠杆,结果会怎么样?不过,杠杆系数一大就会面临另一个问题,风险承受力减弱——这也就是所谓的“回撤率”,杠杆越高,理论上回撤幅度越大。

因此,胜负概率与杠杆系数之间形成了相互制约的关系。不同的投资标的,需要用不同的配比来控制。

当浮盈越大,回撤幅度也会加大。使用杠杆后,这个问题会更加明显。

如何解决这个问题呢?最好办法是固定每次交易金额,随着浮盈上升,杠杆率自然下降,而令回撤幅度减小。反之,如果浮亏的效果是,杠杆率自然上升,令回撤幅度加大。经过这样的调整,胜率将成为决定因素。一旦开始浮盈,系统收益曲线将会非常稳健。


认清自己是谁?

目标决定了角色,而角色决定了该做什么,不该做什么。扮演好自己的角色,才是持续盈利的关键。

怎么做交易者呢?能够从分歧中琢磨出确定性强,具有一致性的赚小钱的交易策略,然而运用合理的资金管理方案,日复一日,年复一年。就这么枯燥,简单,木有激情。

在这个市场混,要能答上来几个问题:

我能赚的钱在哪里?为什么我可以赚到?“上家”是谁?“下家”是谁?我用什么方式在哪个环节赚到钱?风险与收益是否匹配?风险是否可控?

没错,这些问题看上去很熟悉。交易,本来就是一门生意。

当然,更多的人并不这么想。他们是来这里“合法赌博”,投资?投机?其实都是赌徒。

网上流传着这么个段子,英国有位成功的炒家这么说:“我年轻时人们称我是投机客,赚了些钱后人们称我是投资专家,再后敬我是银行家,今天我被称为慈善家。但这几十年来,我从头到尾做的是同样的事。”

在这个市场里,有很多种玩法。不过,如果指望有一天能够从这里全身而退,还是做一名交易者,而不是做赌徒!

  评论这张
 
阅读(569)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017